Pour 1,46 milliard de francs, le portail lance une offre publique d’échange amicale sur la dernière dotcom indépendante du top 10 français. Et devient ainsi numéro deux en France et premier portail en Europe.
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Marche ou crève ! Cinq semaines après avoir croqué le suédois Spray pour quelque 4,4 milliards de francs, Lycos Europe récidive en annonçant le lancement d’une offre publique d’échange (OPE), sur les actions de Multimania, pionnier d’Internet en France. Lycos Europe propose sept de ses actions contre trois de Multimania, ce qui valorise l’action de la société fondée en septembre 1995 par Michel Meyer et Olivier Heckmann à 23,57 euros, soit une prime de 9,6%. Paribas, la société de capital-risque Sofinnova et les fondateurs du site communautaire qui contrôlaient ensemble 31,7% du capital de Multimania, ont annoncé qu’ils apportaient leur soutien à l’opération. Le
deal sera valable si Lycos Europe réussit à contrôler 67% des droits de vote de Multimania. Les autres actionnaires importants du groupe français, dont FD5 et IGF, représentant un pourcentage de 38,9% du capital, se sont aussi engagés à apporter leurs titres à l’OPE.
Success story du Net français
En cas de réussite de l’opération à 100%, les anciens actionnaires de Multimania détiendraient, au final, 6,4% du capital de Lycos Europe. "Lycos Europe acquiert non seulement une position de leader sur le marché de l’Internet en France, mais également une des équipes dirigeantes les plus reconnues dans cette industrie", souligne le communiqué. Avec plus de 600 000 membres et 1,3 million de visiteurs uniques, Multimania, introduite en Bourse sur le nouveau marché parisien en mars dernier, est une des success story du Net français. Sa réussite suscitait depuis quelques mois toutes les convoitises (voir la saga Multimania dans le mensuel Transfert numéro 9, actuellement en kiosques). Ce rachat s’inscrit dans la stratégie de Lycos Europe, poursuivie à marche forcée, de figurer parmi les trois premiers acteurs internet sur les principaux marchés européens (Allemagne, France, Grande-Bretagne et Scandinavie). Leader dans les pays scandinaves, dans le tandem de tête en Allemagne et numéro cinq français depuis le rachat en septembre du fournisseur d’accès Spray (déjà propriétaire du site d’e-mail gratuit Caramail), Lycos Europe sera désormais, avec 470 millions de pages vues et 6 millions d’abonnés revendiquées, deuxième portail en France derrière Wanadoo.
Qui sera le prochain ?
Au niveau européen, Lycos Europe peut prétendre à la position de portail numéro un devant Yahoo !, avec 71,6 millions d’euros de chiffre d’affaires à fin juin 2000, 1,1 milliard de pages vues mensuelles, 21 millions de visiteurs uniques et 9 millions de membres. Reste qu’elle a publié en septembre des pertes nettes annuelles de 99,7 millions d’euros au 30 juin. Cotée au Neuer Markt de Francfort, le nouveau marché allemand, Lycos Europe sera bientôt introduite sur le nouveau marché français. Son titre a légèrement baissé ce 1er novembre, à 10,05 euros. Avec l’arrivée des actionnaires de Multimania, le tour de table de Lycos Europe reflète un peu plus encore sa dimension paneuropéenne. À l’issue de l’opération, son capital sera réparti entre son président Christoph Mohn (11%) et le groupe allemand Bertelsmann (18,1%), Investor AB, holding de la famille suédoise Wallenberg (4,5%) et Spray Venture (17%), les français actionnaires de Multimania (6,4%) et Lycos Inc, troisième portail américain (29%), désormais propriété de Terra Networks, filiale internet du groupe espagnol Telefonica. Qui sera le prochain ? Ne manquent plus qu’un anglais ou un italien.